Das Wichtigste in Kürze
- Der Deka MSCI World ETF investiert in über 1300 Unternehmen aus 23 Industrieländern.
- Mit einer jährlichen Kostenquote von 0,3 % pro Jahr ist er teurer als die allermeisten MSCI World ETFs.
- Durch den ETF-Sitz in Deutschland entstehen steuerliche Nachteile bei US-Aktien.
- Seit Auflage im Jahr 2018 blieb die Rendite um 0,25 bis 0,45 Prozentpunkte pro Jahr hinter anderen MSCI World ETFs zurück.
- Anleger sollten alternative ETFs prüfen, die günstiger sind und in Irland ansässig sind.
Was ist der Deka MSCI World ETF?
Der Deka MSCI World ETF investiert in rund 1300 Unternehmen aus 23 Industrieländern weltweit und bildet 85 Prozent der Aktienmärkte in diesen Ländern ab. Nicht enthalten sind Aktien aus Schwellenländern und von kleinen Unternehmen (auch Smallcaps genannt).
Er wird typischerweise in Beratungen von Sparkassen empfohlen, da die Deka die Fondsgesellschaft der Sparkassen ist.
Keine thesaurierende Variante verfügbar
Der ETF ist nur als ausschüttende Variante erhältlich, eine thesaurierende Version gibt es nicht. Das hat zwei Nachteile:
Steuernachteil: Je nach steuerlicher Situation kann ein ausschüttender ETF nachteilig sein, weil Ausschüttungen sofort voll versteuert werden. Dadurch bleibt weniger Vermögen im Depot, das weitere Zugewinne erzielen kann.
Mehraufwand: Die Ausschüttungen müssen Sie wieder selbst anlegen.
Erklärung: Unterschied zwischen ausschüttenden und thesaurierenden ETFs
Ein ausschüttender ETF überweist die vereinnahmten Dividenden der Unternehmen regelmäßig direkt auf das Depotkonto der Anleger, z.B. im vierteljährlichen oder halbjährlichen Rhythmus.
Ein thesaurierender ETF hingegen reinvestiert diese Erträge automatisch wieder im Fonds, sodass sie direkt weitere Zugewinne erzielen und der Zinseszinseffekt optimal genutzt wird.
Wie hoch sind die Kosten des Deka MSCI World im Vergleich?
Die jährliche Kostenquote liegt bei 0,3 %. Bei 100.000 Euro Anlagesumme gehen also 300 Euro an den Anbieter für die Verwaltung.
Im Vergleich zu vielen anderen MSCI World ETFs ist das hoch:
iShares Core MSCI World ETF: 0,2 %
HSBC MSCI World ETF: 0,15 %
SPDR MSCI World ETF: 0,12 %
UBS Core MSCI World ETF: 0,06 %
Invesco MSCI World ETF: 0,05 %
Diese Unterschiede wirken klein, aber können langfristig viel ausmachen. Schon 0,2 Prozentpunkte höhere Kosten können zu spürbar weniger Endvermögen führen.
Beispiel: 14.000 Euro weniger Vermögen durch ETF-Kosten
Angenommen, zwei ETFs unterscheiden sich ausschließlich in den Verwaltungsgebühren: Einer hat eine TER von 0,3 %, der andere von 0,1 %. Der günstige ETF läuft daher um 0,2 Prozentpunkte pro Jahr besser.
Die Folge nach 20 Jahren:
100.000 Euro bei 7 % Rendite: ca. 387.000 Euro
100.000 Euro bei 6,8 % Rendite: ca. 373.000 Euro
Unterschied: rund 14.000 Euro weniger Vermögen. Nach 30 Jahren wären es sogar 42.000 Euro weniger.
Wiegut ist die Rendite des Deka MSCI World ETF?
Die höheren Kosten spiegeln sich auch in der Rendite wider. Der Deka MSCI World ETF liegt seit Erscheinen im September 2018 hinter günstigeren MSCI World ETFs zurück (Stand: 19. Mai 2026):
Deka MSCI World ETF: +142 % seit Erscheinen
- Konkurrenzprodukte: +147 bis 150 % im gleichen Zeitraum (siehe Bild)
Das entspricht je nach ETF einer jährlichen Minderrendite von 0,25 bis 0,45 Prozentpunkten.
Auch über kürzere Zeiträume wie die vergangenen 3 Jahre zeigt sich ein ähnliches Bild: Der Deka-ETF liegt regelmäßig leicht hinter der Konkurrenz.
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Warum läuft der Deka MSCI World ETF schwächer?
Ist der Deka MSCI World ETF zu empfehlen?
Anleger sollten Alternativen zum Deka MSCI World ETF prüfen. Ich rechne aus heutiger Sicht nicht mit wesentlichen Verbesserungen.
Würde die Deka den ETF zur steuerlichen Optimierung nach Irland verlegen, würde das in Deutschland steuerlich als Verkauf gelten. Anleger müssten ihre Kursgewinne sofort versteuern, was zu großem Unmut bei den Kunden führen dürfte.
Hinzu kommt, dass die Sparkassen den ETF über ihr weites Filialnetz an viele Kunden vertreiben können. Dadurch stehen sie weniger unter Druck, über niedrigere Kosten neue Anleger zu gewinnen. Eine Senkung der TER erscheint daher ebenfalls unwahrscheinlich.
„Viele Anleger investieren in den Deka MSCI World ETF, weil er ihnen bei der Sparkasse empfohlen wird – nicht, weil es der beste ETF am Markt ist.“
Fazit: Deka MSCI World ETF Erfahrungen
Der Deka MSCI World ETF ist teurer und steuerlich nachteilig im Vergleich zu vielen anderen MSCI World ETFs – Anleger sollten daher Alternativen erwägen.