Das Wichtigste in Kürze
- Der DWS Vermögensbildungsfonds I LD ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, der in große Unternehmen aus Industrieländern investiert.
- Die laufenden Kosten des Fonds sind deutlich höher als bei einem MSCI World ETF.
- In den vergangenen 20 Jahren erzielte ein MSCI World ETF bessere Renditen als der DWS Vermögensbildungsfonds I LD.
- Das Portfolio des Fonds ist stark in wenigen Technologie-Aktien konzentriert.
- Für langfristige Anleger sind breit streuende und günstige ETFs in aller Regel die bessere Wahl.
Was ist der DWS Vermögensbildungsfonds I LD?
Der DWS Vermögensbildungsfonds I LD ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, der in Unternehmen aus Industrieländern investiert. Benchmark (=Vergleichsmaßstab) ist der Weltaktienindex MSCI World.
Der Fonds existiert bereits seit 1970 und verwaltet über alle Anteilsklassen hinweg fast 20 Milliarden Euro, ist also einer der größten Publikumsfonds aus Deutschland.
Hohe Kosten im Vergleich zu MSCI World ETFs
Die Kosten sind deutlich höher als bei einem MSCI World ETF:
Verwaltungsgebühren der Anteilsklasse LD: 1,45 Prozent pro Jahr
Transaktionskosten: 0,13 Prozent pro Jahr
Gesamte laufende Kosten pro Jahr: 1,58 Prozent
Möglicher Ausgabeaufschlag beim Kauf: bis zu 5 Prozent
Ein MSCI World ETF liegt hingegen typischerweise bei laufenden Kosten von bis zu 0,2 Prozent. Das entspricht 200 Euro bei 100.000 Euro Anlagesumme statt der 1580 Euro beim DWS Vermögensbildungsfonds I LD.
Dadurch bleibt langfristig deutlich mehr Fondsrendite beim Anleger.
Rendite: Hinter MSCI World ETF
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Zusammensetzung: Stark konzentriert in drei Aktien
Zudem investiert der DWS Vermögensbildungsfonds I LD stark in einzelne Unternehmen. Allein die größten drei Aktien machen fast 20 Prozent aus (TSMC, Nvidia und SK Hynix).
Zum Vergleich: Beim MSCI World ETF sind es nur 14 Prozent. Bei Welt-ETFs mit Schwellenländern machen die Top 3 sogar nur 11 Prozent aus.
„Der DWS Vermögensbildungsfonds I LD kann selbst mit einem relativ teuren MSCI World ETF nicht mithalten: Die Rendite war durchgehend schwächer, hinzu kommen Klumpenrisiken und eine hohe Cashquote.“
Zusätzlich investiert der DWS-Fonds nicht 99,9 Prozent der Gelder in Aktien, wie das bei MSCI World ETFs der Fall ist, sondern ein ordentlicher Teil steckt in Cash (4,5 %).
Langfristig ist bei Bankkonten und Geldmarkteinlagen eine niedrigere Rendite zu erwarten – die Cashquote könnte daher die Performance drücken.
Deutlich konzentrierter: DWS Vermögensbildungsfonds I LD vs. MSCI World ETF*
DWS Vermögensbildungsfonds I LD |
iShares MSCI World ETF | |
|---|---|---|
Top 10
|
38,3 %
|
26,9 %
|
Die größten drei Aktien
|
TSMC (7,9 %), Alphabet (7,6 %), SK Hynix (3,9 %)
|
Nvidia (5,5 %), Apple 4,6 %), Microsoft (3,3 %)
|
USA
|
50 %
|
72 %
|
Die zwei größten Branchen
|
IT (32 %), Finanzen (17 %)
|
IT (29 %), Finanzen (16 %)
|
Quellen: Anbieter-Webseiten, ISIN des ETFs: IE00B0M62Q58 (Stand: 30. April 2026).
DWS Vermögensbildungsfonds I LD verkaufen?
Für langfristige Anleger dürfte ein Verkauf des DWS Vermögensbildungsfonds I LD häufig sinnvoll sein. Die hohen Kosten, die Konzentration und die schwache Rendite sprechen gegen den Fonds.
Letztlich hängt es aber von den individuellen Zielen, der steuerlichen Situation, der Höhe der angefallenen Kursgewinne und dem Anlagehorizont ab.
Fazit: DWS Vermögensbildungsfonds I LD vs. MSCI World
Der DWS Vermögensbildungsfonds I LD konnte mit einem günstigen MSCI World ETF bei Kosten, Rendite und Diversifikation langfristig nicht mithalten.